مدیریت بهینه پرتفوی ارزی بانک توسعه صادرات ایران (88-1384)

پایان نامه
چکیده

این تحقیق به منظور بررسی عوامل موثر بر نوسانات نرخ ارز و ارائه الگوئی جهت تبدیل به موقع ارزها با توجه به نوسانات نرخ های ارز و مدیریت بهینه پرتفوی منابع ارزی بانک توسعه صادرات ایران با هدف حداکثر نمودن بازدهی و به حداقل رساندن ریسک بانک صورت گرفته است. بدین منظور ابتدا مهمترین ارزهای موجود در سبد ارزی بانکها شناسایی گردیده و ارتباط بین آنها طی دوره 1388-1384 به صورت فصلی و ماهانه و با استفاده از نرم افزار spss و از طریق آزمون پیرسون مورد آزمون قرار گرفت. نتایج نشان داد که طی دوره مورد بررسی، ارزش دلار رابطه معکوس با ارزش سایر ارزها در سبد ارزی بانکها دارد. نتایج حاصل از بررسی رابطه وضعیت باز ارزی هر ارز و نوسانات آن از طریق آزمون نشان داد طی دوره مورد بررسی، تنها بین وضعیت باز ارزی یورو و نوسانات یورو رابطه مستقیم وجود دارد، که نمایانگر ریسک بالای منابع ارزی بانک در طی دوره مذکور می باشد. نتایج حاصل از بررسی عوامل موثر بر نرخ ارز، با استفاده از روش پنل و اثرات ثابت که زیر مجموعه ای از روش پنل است، نشان داد که طی دوره مورد بررسی متغیرهای تولید ناخالص داخلی، رشد سرمایه گذاری و حجم پول رابطه مستقیم و متغیرهای پس انداز ملی و رشد تولید ناخالص داخلی و رشد حجم پول رابطه معکوس با نرخ ارز داشته اند. همچنین نتایج تحقیق نشان داد که ابزارهای مورد استفاده توسط بانک توسعه صادرات جهت شناسایی نوسانات نرخ ارز و انتخاب ترکیب پرتفوی ارزی مناسب نبوده است. همچنین طی بررسی های انجام شده با استفاده از نرم افزار maple، مشخص گردید که پرتفوی ارزی بانک توسعه صادرات ایران حداکثر سودآوری و حداقل ریسک را به همراه نداشته است. در پایان یک مدل آینده نگر جهت شناسایی نوسانات نرخ ارز و انتخاب پرتفوی ارزی ارائه گردید. واژگان کلیدی: نرخ ارز، نوسانات نرخ ارز، پرتفوی ارزی، وضعیت باز ارزی، بازار بین بانکی، بانک توسعه صادرات ایران

منابع مشابه

مدیریت بهینه پرتفوی ارزی مطالعه موردی: ذخایر رسمی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران

 تمرکز بر شرایط بین المللی اقتصاد ایران در سال های اخیر، بیانگر تحریم های اقتصادی سنگین و همچنین نوسان ها در قیمت نفت خام است. به نظر می رسد این شرایط بیانگر تاثیر عوامل پیش بینی نشده فوق بر موقعیت ذخایر رسمی خارجی باشد. در این مقاله به منظور دستیابی به اهداف نهایی اقتصاد کلان ایران، امکان پذیری سیاست بهینه سازی ترکیب ارزی ذخایر خارجی ایران مطالعه می شود.ما با استفاده از یک رهیافت میانگین ـ...

متن کامل

پرتفوی ارزی بهینه ذخائر بانک مرکزی ج.ا. ایران (رهیافت فرا مدرن پرتفوی)

یکی از ابعاد اساسی مسئله­ی مدیریت ذخائر ارزی  توسط بانکهای مرکزی ، تعیین سبد یا پرتفوی ارزی مناسب ذخائر است .در این مطالعه ترکیب ارزی بهینه چهار ارز ذخیره مهم شامل دلار آمریکا، یورو، پوند و ین در سبد ارزی ذخائر استراتژیک بانک مرکزی کشورمان مورد تحلیل و بررسی قرار گرفت. بدین منظور از رهیافت فرامدرن پرتفوی و داده های فصلی دوره زمانی 2011 تا 2014 استفاده شد و نمودار مرز کارای بانک مرکزی استخراج گر...

متن کامل

ترکیب بهینه ذخایر ارزی بانک مرکزی ج.ا.ایران

در چند سال گذشته تغییرات نرخ ارز و همچنین تغییرات قیمت نفت، تأثیرات بسیاری را بر نظام اقتصادی کشور به‌ویژه در بخش ذخایر ارزی داشته است. به‌گونه‌ای که ترکیب ذخایر کشور را دستخوش تغییر قرار داده است. در این مقاله سعی شده است تا به ارائه الگویی برای انتخاب پرتفوی بهینه ذخایر ارزی بانک مرکزی پرداخته شود. با استفاده از دو ترکیب رهیافت معاملاتی و میانگین-واریانس به طور همزمان سعی شده است تا ترکیب ب...

متن کامل

بهینه سازی پرتفوی منابع و مصارف بانک ها با استفاده از برنامه ریزی خطی (مورد مطالعه: بانک صادرات ایران)

چکیده      تخصیص بهینه سپرده­ها (منابع) و تسهیلات (مصارف) ازجمله مهم­ترین استراتژی­های بانک­ها به شمار می­آید. تخصیص بهینه منابع در بخش­های مختلف اقتصادی منجر به هدفمندسازی وجوه جمع آوری­شده توسط بانک­ها شده و تخصیص بهینه مصارف نیز علاوه بر کسب بازدهی مازاد بر هزینه جذب منابع، موجب پاسخگویی سریع و به­موقع به مشتریان بانک­ها خواهد شد. هدف این تحقیق، ارائه مدل­های برنامه­ریزی خطی به­منظور تعیین ت...

متن کامل

اثرسنجی سیاست پولی بانک مرکزی ایران بر توسعه درآمدی بانک‌ها: مطالعه موردی بانک صادرات ایران

چکیده سیاست پولی، مجموعه ای از ابزارهای بانک مرکزی یک کشور است که جهت برقراری تعادل بازارهای پول، سرمایه و نیز تسهیل امر جریان مالی یک کشور به کار گرفته می شود. در صورت عدم سیاستگذاری درست در این بخش ممکن است بانک‌های فعال یک کشور کارایی اقتصادی خود را از دست داده و درآمدزایی مناسبی در شکل یک بنگاه اقتصادی نداشته باشد. هدف از تهیه این مقاله بررسی سیاست پولی بانک مرکزی بر حجم و توسعه درآمدی بان...

متن کامل

ارزیابی سیاست ارزی بانک مرکزی ایران

متن کامل

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}


نوع سند: پایان نامه

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه پیام نور - دانشگاه پیام نور استان تهران - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی

کلمات کلیدی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023